陈塘关总兵李靖的夫人怀胎三年零六个月后，生下一个肉球。李靖以为是妖怪，挥剑劈开，里面竟是个可爱的男婴，太乙真人前来收他为徒，并赐名哪吒。哪吒七岁时，天下大旱，东海龙王滴水不降，还命夜叉去海边强抢童男童女。哪吒见义勇为打死夜叉和前来增援的龙王三太子敖丙，并抽了他的龙筋。龙王恼羞成怒，到陈塘关兴师问罪，要李靖交出哪吒才肯收兵。哪吒不愿牵连父母，挺身而出，悲愤自刎。事后太乙真人借莲花与鲜藕为身躯，使哪吒还魂再世。复活后的哪吒手持火尖枪、脚踏风火轮，大闹龙宫，为百姓除害，最终制服龙王。